Kalkulator perdagangan pilihan binomial

Ya, sangat mungkin, tetapi untuk memahami ia memerlukan sedikit matematik yang mudah. Matematik Mudah Untuk merumuskan masalah dan penyelesaian ini: Faktor "u" akan lebih besar daripada satu kerana ia menunjukkan langkah atas dan "d" akan terletak di antara sifar dan satu. Ganjaran pilihan panggilan adalah "Pup" dan "Pdn" untuk bergerak naik dan turun pada masa tamat tempoh.

Penilaian pilihan telah menjadi tugas yang mencabar dan variasi harga membawa kepada peluang arbitraj. Black-Scholes masih merupakan salah satu model yang paling popular yang digunakan untuk pilihan harga tetapi mempunyai batasan. Model penetapan harga binomial adalah kaedah popular lain yang digunakan untuk pilihan harga.

kalkulator perdagangan opsyen binomial

Untuk memperluaskan lagi contoh, anggapkan bahawa tahap harga dua langkah adalah mungkin. Kami tahu hasil akhir yang kedua dan kami perlu menilai pilihan hari ini pada langkah awal: Untuk mendapatkan harga pilihan di nombor dua, bayaran pada empat dan lima digunakan. Untuk mendapatkan harga untuk nombor tiga, bayaran pada lima dan enam digunakan.

Jika anda membina portfolio "s" yang dibeli hari ini dan pilihan satu panggilan pendek, maka selepas masa "t": Penyelesaian untuk "c" akhirnya memberikannya sebagai: Jika premium panggilan dipendekkan, ia harus menjadi tambahan kepada portfolio , bukan penolakan. Satu lagi cara untuk menulis persamaan adalah dengan menyusun semulanya: Mengambil "q" sebagai Kemudian persamaan menjadi: Secara keseluruhan, persamaan mewakili harga opsyen hari ini, nilai diskaun yang diperolehi pada masa tamatnya.

Akhirnya, ganjaran dikira pada dua dan tiga digunakan untuk mendapatkan harga di nombor satu. Sila ambil perhatian bahawa contoh ini mengandaikan faktor yang sama untuk bergerak ke atas dan ke bawah pada kedua-dua langkah - u dan d digunakan dalam fesyen yang dikompaun.

Tetapi banyak pelaburan yang berjaya beralih kepada soalan mudah penilaian masa kini - apakah harga semasa yang tepat hari ini untuk jangkaan masa depan yang dijangkakan? Penilaian Pilihan Dalam pasaran yang kompetitif, untuk mengelakkan peluang arbitraj, aset dengan struktur pembayaran yang sama mesti mempunyai harga yang sama.

Portfolio kekal bebas risiko tanpa mengira langkah harga dasar. Sebagai contoh, jika kebarangkalian individu itu penting, peluang arbitraj mungkin muncul sendiri. Di dunia nyata, peluang arbitraj itu wujud dengan perbezaan harga kecil dan hilang dalam jangka pendek.

Mereka bersetuju dengan tahap harga yang dijangka dalam jangka masa tertentu satu tahun tetapi tidak bersetuju dengan kebarangkalian langkah atas atau ke bawah. Berdasarkan itu, siapa yang sanggup membayar lebih banyak harga untuk pilihan panggilan? Mungkin Peter, kerana dia menjangkakan kebarangkalian besar langkah itu.

Pengiraan Kedua-dua aset, yang penilaian bergantung kepada, adalah pilihan panggilan dan stok asas. Katakan anda membeli saham "d" pilihan asas dan pendek untuk membuat portfolio ini. Nilai bersih portfolio anda akan d - Nilai bersih portfolio anda akan 90d.

Tetapi di manakah volatiliti yang banyak-hyped dalam semua pengiraan ini, faktor penting dan sensitif yang mempengaruhi harga pilihan? Ketidakturunan ini telah disertakan dengan sifat definisi masalah.


kalkulator perdagangan opsyen binomial

Pengiraan Kedua-dua aset, yang penilaiannya bergantung, kalkulator perdagangan opsyen binomial, adalah pilihan panggilan dan stok asas. Ketidakturunan ini telah disertakan dengan sifat definisi masalah. Oleh itu, ia menjadi jelas bahawa ia lebih tepat apabila menghitung nilai pilihan gaya Amerika, sedangkan kaedah Black Scholes hanya berfungsi untuk pilihan gaya Eropah. Lebih dari cakrawala yang sama, kalkulator perdagangan opsyen binomial, model binomial anda memberitahu anda bahawa: Untuk mengembangkan lagi contoh, anggapkan bahawa tahap harga dua langkah mungkin. Dengan pilihan kadar faedah, kalkulator harga harga pilihan anda dilindungi kalkulator perdagangan opsyen binomial berbanding kenaikan LIBOR, tetapi anda mengekalkan keupayaan untuk pergi jika grafik LIBOR atas crypto jatuh. Apabila proses selesai, pokok harga atau pokok binomial akan menunjukkan nilai teori pilihan pada pelbagai titik dalam masa, bergantung kepada bagaimana harga keselamatan dasar telah berubah. Tiga model harga pilihan dengan bahasa Yunani mereka.


Dalam dunia dua negara yang diandaikan ini, harga saham hanya naik dengan kadar pulangan bebas risiko, sama seperti aset bebas risiko, dan oleh itu ia tetap bebas dari sebarang risiko. Pelabur tidak peduli dengan risiko di bawah model ini, jadi ini merupakan model yang berisiko risiko. Dalam kehidupan sebenar, kejelasan mengenai tahap harga berasaskan langkah tidak mungkin; sebaliknya harga bergerak secara rawak dan boleh menyelesaikannya pada pelbagai peringkat.


Black-Scholes Tetapi pendekatan ini betul dan koheren dengan harga Black-Scholes yang biasa digunakan? Keputusan kalkulator pilihan ihsan OIC rapat dengan nilai yang dikira: Adakah mungkin untuk memasukkan semua peringkat pelbagai dalam model harga binomial yang hanya terhad kepada dua peringkat?

Sekiranya anda mahukan nilai portfolio anda tetap sama tanpa mengira harga saham asas, maka nilai portfolio anda tetap sama dalam mana-mana hal: Memandangkan ini berasaskan kepada andaian bahawa nilai portfolio tetap sama tanpa mengira cara mana harga asas berlaku, kebarangkalian bergerak atau bergerak ke bawah tidak memainkan peranan.

Pada hakikatnya, syarikat tidak mengubah penilaian mereka setiap hari, tetapi harga saham dan penilaian mereka berubah hampir setiap saat. Kesukaran untuk mencapai persetujuan mengenai penetapan harga yang tepat untuk sebarang aset yang boleh didagangkan menyebabkan peluang arbitraj jangka pendek.